穆柯寨在大运河南岸，位于台儿庄西南27公里，主峰海拔290米，山势险峻，山上林木茂密，山下清泉潺潺，有筛子泉、马刨泉、母猪泉等。寨山上至今还存有很多残墙断垣，一道数米高的青石寨墙环山耸立，望楼箭垛依稀可辨。寨墙里面残存着片片断墙废墟，巨大的岩石上保留着许多臼窝和插旗杆孔洞。寨山由南北两个相对的山梁相连，当地人称作“马脖梗”。沿着“马脖梗”残留着两条石筑长墙，高四、五米，宽三、四米，显然这是古代一道防御工事，上可跑马，又可布兵。长墙下是一片比较开阔的坡地，这是操兵演武的场所。顺长墙南去三、四里，可达南山头，上面建筑和北山头相似，这里也是屯兵安营之地。传说是宋朝巾帼英雄穆桂英占山为王时所筑。
寨山西北不远处有一村落，名曰：“侯孟”，传说是焦赞等候孟良之所，故得名。山北侧一村，名曰：“官庄”，具说此处系风水宝地，被多位高官选作死后安身之所，因而得名。穆柯寨西南麓葫芦套村，有一古树，高7米多，树干中心已空，可是仍然枝壮叶青。每到春天，红花遍树，如彤云点点，当地人称作“降龙木”。相传原有两棵，金国南下犯宋摆下天门阵，天门阵布满毒气，非降龙木不能破阵。杨六郎派杨宗保到穆柯寨借降龙木，才与穆桂英刀兵相见，阵前招亲。穆桂英锯了大棵降龙木随杨宗保去破天门阵，于是留下这棵小的长到现在。据林业部门考证，此树年龄在500年以上，学名紫薇，又名“百日红”，此树在本地偶有种植，均成灌木，能长成如此高大者实不多见。
有关穆桂英在此占山为王的传说史料无从考证，但是清咸丰年间刘平的幅军在此安营扎寨却有籍可查。刘平于清嘉庆十七年（1812年）生于峄县侯孟村（今属台儿庄区张山子镇）一个贫苦农民家庭，他与一些穷苦人家的子弟在运河沿岸当纤夫，他们通常用一幅布包裹着头额，时间长了，这种装束便成为运河苦力的一种标志。清咸丰九年（1859年）捻军兴起，张乐行、刘天福率大军一陷台儿庄，再攻峄县城。“刘平望风响应，揭竿而起。方圆几十里一呼百应，一时聚众十多万人。因他们头裹幅巾，便号称幅军，刘平被太平天国封为“北汉王”。当时刘平的中军帐就设在北山头，杏黄大旗上书“替天行道杀富济贫北汉王刘平”醒目大字。
幅军起义，震撼了朝廷。咸丰十年（1860年）清朝忠亲王僧格林沁率八旗劲旅赶赴峄县，坐阵台儿庄指挥大军围攻山寨。面对清军压境，刘平镇静自若，指挥义军严阵以待。清军凭借长铳火器和大炮向山若，指挥义军严阵以待。清军凭借长铳火器和大炮向山寨猛攻。幅军同仇敌汽，以一当十，用擂木滚石强弩飞矢，打退了清军的一次又一次攻击。血战三日，幅军营寨岿然不动，僧格林沁灰心丧气而退兵。幅军一时名声大震，搅得管府惶惶不可终日。后来，请军用诱兵之计，大挫幅军于运河岸边。刘平后来被叛逆卫兵杀害，幅军起义失败。游览穆柯寨，目睹山寨遗址，耳听历史传说，眼前伤佛幻化出一幅画角连营。拼杀鏖战的壮观场面。
